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Contenido principal
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Transcripción del video

en este vídeo quiero platicar como una burbuja inmobiliaria puede causar destrucción de la riqueza y después quiero dejar muy claro que una vez que se destruye la riqueza lo único que podemos hacer con la legislación es distribuir distribuir quién se lleva las pérdidas realmente no podemos crear riqueza a partir de leyes claro podemos pues hacer algunos incentivos de inversión y así pero eso es otra cosa bueno entonces empecemos el ejemplo vamos a pensar que es el año 1 y se decide construir un nuevo condominio con cinco casas déjame pintarlos por acá ahí está una casa a esta otra casa pensemos que esto de acá no se está en una colonia normal no es ni muy cara ni muy barata sale y que estamos en tiempos así también normalitos no sé si quieres fijar ideas podemos pensar que estamos en 1995 que estoy aquí es el año 1 y bueno entonces ya en esta época si una familia quiere comprar aquí necesita ciertos requisitos pensemos que cada una de estas casas cuesta 100 mil pesos 100 mil pesos va a poner así 100k 100 mil pesos y que llegan 5 familias y deciden comprar cada familia una casa va entonces como te comentaba digo seguro estas estas familias no tienen para pagar la casa así directamente pero si pueden pedir un préstamo hipotecario para esto tienen ciertas restricciones tienen que tener un buen historial crediticio tienen que pagar 20 por ciento de enganche también tienen que tener un trabajo más o menos estable la cosa es que te agarran piden su préstamo hipotecario entonces qué sucede pues cada una de estas familias ahora tiene 20 mil pesos en capital le voy a poner y 20 mil pesos de capital es de 20 mil pesos y ahora tienen una deuda una deuda de 80 mil pesos y pagan cierto interés y lo que sea ok entonces estos 1995 pero ahora imagínate que empiezan a aparecer pues estos estos instrumentos financieros respaldados en hipotecas de repente los préstamos se vuelven más sencillos se vuelven más baratos con tasas más bajas con menos restricciones porque las personas que venden estos instrumentos financieros quieren ganar más dinero empiezan a subestimar el riesgo y entonces llegamos a 2005 y esta 2005 el año 2005 y qué pasa en este año que todo el mundo tiene financiamiento entonces pues ahorita que sucede todo el mundo tiene financiamiento entonces las casas empiezan a subir y subir de precio porque hay mucha demanda de casas va y entonces estas personas de acá no quieren vender sus casas porque al parecer como sube tan rápido en algunos años se van a volver millonarios y se van a poder hasta retirar vale se van a poder jubilar bueno entonces no sé aún así supongamos que estos de acá la primer casa se tiene que ir por alguna razón no se deriva lo mejor a lo mejor que se tienen que mudar de casa verdad se tiene que mudar de estado o sus hijos crecieron se van a la universidad quieren una casa más acogedora no se puede haber varias razones pero ellos van a vender su casa como hay tantísima demanda entonces se la van a vender a la persona pues que sea la más irracional sí la que sea menos cuidadosa y más imprudente no me quiero meter mucho en eso pero sí sé es que tantísima demanda va a hacer que esta casa se venda muy cara y como los préstamos están pues tan baratos y tan fáciles de obtener entonces digamos que esta casa se logra vender en un millón va en un millón de pesos claro se vende a través de una hipoteca pero si potec es de muy baja calidad tiene amor de gestación negativa no pide historial crediticio ni un trabajo estable entonces la persona que que pide esta hipoteca realmente no tuvo que pagar nada de enganche vamos a poner que no tuvo que pagar nada y además más bien y ahora tiene que y ahora tiene que pagar una deuda de un millón de pesos ok entonces bueno entonces le paga un millón de pesos a este de acá arriba le va súper bien tiene que pagar deudas igual o mejor ya pagó un poquito en el transcurso de los años verdad tienen que pagar esto de acá que esté los 80 mil a mejor ya pagó un poquito pero aunque no tuviera que pagarlos pues más o menos las cuentas salen que con este millón de pesos puede pagar estos 80 mil y más o menos se queda con 920 mil pesos novecientos veinte mil le va súper bien verdad si quiere puede mudarse a costa rica y vivir como un rey aunque creo que en costa rica las cosas ya están un poco caras pero bueno regresemos a los otros vámonos ahora a estos cuates de acá que sucede en el vecindario que sucede bueno en este condominio pues mira ahora estas personas vieron que esta casa se vendió en un millón claro está sólo son cinco casas pero esto puede pasar en vecindarios de 500 casas entonces ven que esto de acá este se vivió en un millón entonces qué sucede pues tan solo una venta irracional una venta en la cual se sobre paga por esta casa hace creer a todos a todos los del condominio que los precios de sus casas son altísimos a lo mejor es un poco exagerado que se vaya de 100 mil a un millón es como multiplicarse por 10 - no es tan alocado ha pasado en eeuu en el transcurso de 10 años pero pero o sea que dicen estas personas dicen no sabes que no voy a vender o sea en 10 años mi casa se fue de 100.000 a un millón y tú seguro si me espero este otros 10 años va a pasar de un millón a diez millones hacen las cuesta las cuentas así pero no se ponen a pensar quién va a comprar una casa de 10 millones en 10 años verdad bueno independientemente de eso pensando que su casa vale un millón se dan cuenta que se puede monetizar eso sí a qué me refiero con que se puede monetizar pues mira o sea aquí está la casa déjenme pasarla para acá ahora esa casa piensan que vale que vale un millón pues platican con su asesor financiero va a platicar con su asesor financiero y su asesor financiero le dice mira tienes un montón de capital aquí que es ineficiente no está haciendo nada deberías de ponerlo a trabajar y pues no sólo el asesor financiero también sus amigos sus colegas todas esas personas empiezan a hacer presión para que invierta este capital el capital no es realmente de un millón porque acuérdate que aquí hay una deuda de 80 mil entonces pensando que no ha pagado nada de todas formas tienen un capital como de 920.000 pero bueno estos 900 20 mil seguros se puede invertir en algo va entonces qué pasa con estas personas van al banco voy a poner por acá el banco van al banco y piden un préstamo piden un préstamo respaldado en su casa su asesor financiero les dice como lo que sea entonces el banco ve y le dice sabes que pues va te voy a prestar te voy a prestar 500 mil pesos y a cambio tú me tienes que pagar un 8% anual y eventualmente pagarme estos 500 mil porque el banco haría esto pues el banco piensa que es un muy buen trato verdad la persona piensa que es buen trato porque podría trabajar su capital porque obtiene efectivo el banco dice ah esto está súper bueno y pues me están pagando un 8% es mucho mejor que los bonos federales o que los bonos estatales y además no es un préstamo así como en el aire verdad no es un préstamo la espalda de nada de hecho la casa está como garantía si esta persona que hay en incumplimiento de deuda pues yo puedo quedarme con la casa y que vale un millón bueno yo pienso que vale un millón porque eso dice el mercado que vale y realmente así se fijan los precios de las cosas entonces me quedo con la casa de un millón y segurito la puedo subastar en más de 500 mil y recuperar lo que perdí entonces el banco hace esto y no sólo eso sino que además este préstamo lo parten cachitos y lo revende a otros inversionistas y esos son los instrumentos financieros y respaldados en casas bueno qué sucede después aquí en la parte más o menos fea pensemos que aquí en 2005 fue la cúspide del ciclo crediticio aquí todo mundo podía pedir prestado pero de repente pasó un poquito más de tiempo y las personas que pidieron estos préstamos no pueden pagar porque porque realmente son préstamos malos o sea no estaban respaldados la gente no tenía trabajo estable entonces deja de pagar totalmente verdad no puede pagar ni siquiera las tasas blandas del crédito y entonces supongamos que a este cuate de acá ejecutan la hipoteca o sea realmente el banco llega dice no me pagas te te quito tu casa y la vendo entonces el banco la subasta intenta hacer que tus le salgan muy bien su subasta pero nada más obtiene nada más obtiene trescientos mil pesos mientras que pasó acá con las inversiones aquí nada más hicimos que una casa pedía prestado pero pensamos que todas estas casas 4 499 las que sean las del condominio también pidieron préstamos respaldados en sus casas qué sucede con este dinero de acá con los 500 mil pues en teoría debió haber sido invertido en algo productivo en algo que genere valor pero esto se invierte entre comillas se invierte en pues no sé qué cocinas de granito cocinada se va a poner cocinas de mármol de mármol mármol verdad se invierte en estos invierte en 2 baños 2 baños extra se invierte en piso laminado piso laminado minado y claro bueno en tres partes de inversión pero además como tienes este préstamo también se invierte entre comillas en vacaciones vacaciones la gente dice que mejor préstamo kim perdón que mejor inversión que invertir en mi casa pero como ya platiqué en los vídeos pasados yo argumento que estoy acá no es una inversión estoy acá no es una inversión es simplemente consumo claro bueno o sea tú dices bueno esto va a hacer aumentar el valor de mi casa y además me va a hacer vivir más allá del ingreso voy a aparecer una persona muy rica frente a mis vecinos entonces me conviene pero esto de acá no es nada de inversión esto no haciendo no está haciendo que crezca el pastel para todo el mundo no trae un bien grande a la sociedad o sea realmente nada más estás haciendo que tu casa pues parezca más atractiva para ti y para tus vecinos y que a lo mejor alegre a la siguiente persona que va a sobre pagar por ello va pero realmente no estás haciendo una fábrica no estás invirtiendo en una nueva tecnología únicamente estás mejorando tanto tu vida y la de la siguiente persona que compre tu casa entonces bueno en esto estoy acá es una inversión entre comillas es puro consumo qué pasa cuándo cuando tenemos esta subasta de acá pues la subasta quedó en 300 mil pesos supongamos que todos estos pidieron los préstamos así y respaldados en la casa entonces van a decir si tengo una deuda esta deuda es de los 500 mil y además quizás de estos 80 miento es bueno más sanos tengo una deuda como como por 580 mil pesos con el banco por algo que en el mercado nada más cuesta 300 mil pesos que crees que vayan a hacer estas personas favorita estoy viendo que ya se me acabó el tiempo pero piensa le tantito piensa que harías tú en esta situación y nos vemos en el próximo vídeo para platicar de esto