If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Si estás detrás de un filtro de páginas web, por favor asegúrate de que los dominios *.kastatic.org y *.kasandbox.org estén desbloqueados.

Contenido principal
Tiempo actual: 0:00Duración total:10:30

Transcripción del video

en este vídeo quiero platicar como una burbuja inmobiliaria puede causar destrucción de la riqueza y después quiero dejar muy claro que una vez que se destruye la riqueza lo único que podemos hacer con la legislación es distribuir distribuir quien se lleva las pérdidas realmente no podemos crear riqueza a partir de leyes claro podemos deshacer algunos incentivos de inversión y así pero eso es otra cosa entonces empezamos el ejemplo vamos a pensar que es el año 1 y se decide construir un nuevo condominio con cinco casas déjame pintarlas por acá hasta una casa a esta otra casa pensamos que esto de acá no se está en una colonia normal no es muy cara y muy barata sale y que te estamos en tiempos así también normalitos no sé si quiere fijar ideas podemos pensar que estamos en en 1995 que estoy aquí es el año 11 entonces ya en esta época si una familia quiere comprar aquí necesita ciertos requisitos pensamos que cada una de estas casas cuesta 100 mil pesos 100 mil pesos para poner así 100k 100 mil pesos y que llegan cinco familias y deciden comprar cada familia una casa va entonces como te comentaba seguro estás para estas familias no tienen para pagar la casa si directamente pero sí pueden pedir un préstamo hipotecario para esto tienen ciertas restricciones tienen que tener un buen historial crediticio tiene que pagar 20 por ciento de enganche también tienen que tener un trabajo más o menos estable la cosa es que se haga rápido en su préstamo hipotecario entonces qué sucede cada una de estas familias ahora tiene 20 mil pesos en capital le voy a poner si 20 mil pesos así capital es de 20 mil pesos y ahora tienen una deuda una deuda de 80 mil pesos y pagar cierto interés y lo que sea ok entonces estos 1995 pero ahora imagínate que empiezan a aparecer pues éstos estos instrumentos financieros respaldados en hipotecas de repente los préstamos se vuelven más sencillos se vuelven más baratos con tasas más bajas con menos restricciones porque las personas que venden estos instrumentos financieros quieren ganar más dinero empiezan a subestimar el riesgo entonces llegamos a 2005 hasta 2005 el año 2005 y que pasa en este año que todo el mundo tiene financiamiento entonces ahorita que sucede todo el mundo tiene financiamiento entonces las cosas empiezan a subir y subir de precio porque hay mucha demanda de casas va entonces estas personas de acá no quieren vender sus casas porque al parecer como sube tan rápido en algunos años se van a volver millonarios iva se van a poder hasta retirar le van a poder jubilar bueno entonces no sé aún así supongamos que esto se acaba la primer casa se tiene que ir por alguna razón no se deriva lo mejor a lo mejor se tienen que mudar de casas verdad se tiene que mudar de estado o sus hijos crecieron se van a la universidad quieren una casa más acogedora no se puede ver a varias razones pero ellos van a vender su casa como hay tantísima demanda entonces se la van a vender a la persona que sea la más irracional fi la que sea menos cuidadosa y más imprudente no me quiero meter mucho en eso el chiste es que tantísima demanda va a hacer que esta caso se venda muy cara y como los préstamos están están baratos y tan fáciles de obtener entonces digamos que esta casa se logra vender en un millón en un millón de pesos claro se vende a través de una hipoteca pero sí potec es de muy baja calidad tiene amortización negativa no pide historial crediticio y un trabajo estable entonces la persona aquí que pide esta hipoteca realmente no tuvo que pagar nada de enganche vamos a poner que no tuvo que pagar nada y además es bueno y más bien y ahora ya tiene que ahora tiene que pagar una deuda de un millón de pesos ok entonces bueno entonces le pagó un millón de pesos a estar acá arriba le va súper bien tiene que pagar deudas y buen humor ya pagó un poquito en el transcurso de los años verdad tiene que pagar estoy acá te los 80.000 la manjoya para un poquito pero aunque no tuviera que pagar los pues más o menos las cuentas salen que con este millón de pesos puede pagar estos 80 mil y más o menos se queda con 920 mil pesos 920.000 le va súper bien verdad si quiere puede mudarse a costa rica y vivir como un rey aunque creo que en costa rica las cosas están un poco caras pero regresemos a los otros vamos ahora a estos cuates de acá sucede en el vecindario que sucede bueno en este condominio pues mira ahora estas personas vieron que esta casa se vendió en un millón claro está sólo son cinco casas pero esto puede pasar en vecindarios de quinientas casas entonces ven que esto de acá steve se vivió en un millón es qué sucede pues tan sólo una venta y racional una venta en la cual se sobrepasa por esta casa hace creer a todos a todos los del condominio que los precios de sus casas son altísimos a lo mejor es un poco exagerado que se vaya de de 100 mil a un millón es cómo multiplicarse por diez jóvenes tan alocado ha pasado en estados unidos en el transcurso de diez años pero pero o sea que dicen estas personas y se observa es que no voy a vender o sea en 10 años mi casa se fue de 100 mil a un millón y seguros y espero es que otros diez años va a pasar de un millón a 10 millones hacen las cosas las cuentas así pero no se ponen a pensar quién va a comprar una casa de diez millones en 10 años verdad independientemente de eso pensando que su casa vale un millón se dan cuenta que se pueden monetizar eso sí a qué me refiero con que se pueden monetizar pues mira o sea aquí está la casa déjame pasar la paca ahora esa casa piensan que vale vale un millón platican con su asesor financiero va a platicar con su asesor financiero y su asesor financiero le dice mira tienes un montón de capital aquí que es ineficiente no está haciendo nada debería ponerlo a trabajar y pues no sólo el asesor financiero también sus amigos sus colegas todas esas personas empiezan a hacer presión para que invierta este capital capital no es realmente un millón porque acuérdate que aquí hay una deuda de 80 mil cosas pensando que no ha pagado nada de todas formas tienen un capital como de 920.000 pero bueno esos 920.000 seguro se puede invertir en algo va entonces qué pasa con estas personas van al banco voy a poner por acá el banco van al banco y piden un préstamo piden un préstamo respaldado en su casa fue asesor financiero les dice cómo lo que sea entonces el banco ve y le dice sabes qué va me voy a prestar que voy a prestar a 500 mil pesos y a cambio tú me tienes que pagar un 8 por ciento anual y eventualmente pagarme estos 500 porque el banco había esto pues el banco piensa que es un muy buen trato verdad la persona piensa que el buen trato porque pone a trabajar su capital porque obtiene efectivo el banco dice a esta súper bueno están pagando un 8 por ciento es mucho mejor que los bonos federales o que los bonos estatales y además no es un préstamo así como cree en el aire verdad no son préstamos para nada de hecho la casa está como garantía si esta persona caiga en incumplimiento de deuda pues yo puedo quedarme con la casa y que vale un millón bueno yo pienso que vale un millón porque eso dice el mercado que vale y realmente así se fijan los precios de las cosas entonces me quedo con la casa de un millón y segurito la puede subastar más de 500.000 y recuperar lo que perdí entonces el banco hace esto y no sólo eso sino que además este préstamo lo parte en cachitos y lo revende a otros inversionistas y esos son los instrumentos financieros y respaldados en casas bueno qué sucede después aquí en la parte más o menos sea pensamos que aquí en 2005 fue la cúspide del ciclo crediticio aquí todo el mundo podía pedir prestado pero de repente pasó un poquito más de tiempo y las personas que pidieron estos préstamos no pueden pagar porque porque realmente son préstamos malos o sea no estaban respaldados la gente no tenía trabajo estable entonces deja de pagar totalmente verdad no puede pagar ni siquiera las tasas blandas del crédito y entonces supongamos que a este cuate de acá le ejecuta la hipoteca o sea ya realmente el banco llega dice no me pagas te te quito tu casa y la vendo entonces el banco la subasta intenta hacer que chrysler salga muy bien su subasta pero nada más obtiene nada mas obtiene 300 mil pesos sas mientras que pasó acá con las inversiones aquí nomás hicimos que una casa pedía prestado pero pensamos que todas estas casas 4 o 499 las que sean las del condominio también pidieron préstamos respaldados en sus casas que sucede con este dinero de acá con los 500.000 pues en teoría debió haber sido invertido en algo productivo en algo que genere valor pero esto se invierte entre comillas se invierte en pues no se cocina de granito china se va a poner cocinas de mármol de mármol mármol se invierte en éstos invierten 2 baños 2 baños extra se invierte en piso laminado piso laminado nado y claro bueno de parte de inversión pero además como tienes este préstamo también se invierte entre comillas en vacaciones vacaciones la gente dice que mejor préstamo química y perdón que mejor inversión que invertir en mi casa pero como ya platiqué los vídeos pasados y argumentó que estoy acá no es una inversión estoy acá no es una inversión es simplemente consumo claro que no sea tu dices bueno esto va a ser aumentar el valor de mi casa y además me va a hacer vivir más allá del ingreso voy a parecer una persona muy rica frente a mis vecinos entonces me conviene pero estoy acá no es nada de inversión están haciendo no está haciendo que crezca el pastel para todo el mundo no trae un bien grande a la sociedad sea realmente nada más estás haciendo que tu casa les parezca más atractiva para ti y para tus vecinos y que a lo mejor alegre a la siguiente persona que va a sobre pagar por ello va pero realmente no estás haciendo una fábrica no estás invirtiendo en una nueva tecnología únicamente están mejorando tantito tu vida y la de la siguiente persona que compre tu casa entonces bueno en eso estoy acá es una inversión entre comillas es puro consumo que pasa cuando puede cuando cuando tenemos esta subasta de acá pues la subasta quedó en 300 mil pesos supongamos que todos éstos pidieron los préstamos así y respaldados en la casa y entonces van a decir chin tengo una deuda esta deuda es de los 500.000 y además quizás de estos 80 miento es bueno más o menos tengo una deuda como como por 580 mil pesos con el banco por algo que en el mercado nada más cuesta 300 mil pesos que cree que vayan a hacer estas personas ahorita estoy viendo que ya se me acabó el pie en el tiempo pero piensan es tantito piensa qué harías tú en esta situación y nos vemos en el próximo video para platicar de esto