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Transcripción del video

en el último vídeo hable acerca de las hojas de balance personal y de lo que significa la insolvencia y la falta de liquidez y si lo entendiste creo que ya estamos listos para meternos a ver cómo se ven las hojas de balance de uno de estos bancos que se encuentran en problemas no vamos a ver los detalles sólo el panorama en general que es lo que realmente importa entonces esencialmente estos bancos tiene un montón de activos y bueno voy a hablar de los bancos y una forma muy general son ambos bancos comerciales y de inversión en el próximo video te dice la diferencia entre ambos y lo que significa regulación y trabajo y un montón de cosas pero por el momento pensamos en lo que significa una hoja de balance para un banco entonces activos y bueno nada más me voy a poner a inventar aquí algunas cosas pero bueno digamos que el banco tiene un billón de pesos en la forma de bonos del gobierno entonces nada lo estoy inventando espero sea podría haber un montón de distintas formas de tener activos pero bueno estamos escogiendo éstas y tiene 10 millones de pesos en bonos corporativos de corporaciones triple a estas son compañías muy confiables muy solventes gay tienen un flujo de efectivo buenísimo y hay una probabilidad de que no paguen sus préstamos a tiempo superbaja y que es un bono pues los bonos simplemente son préstamos a otras entidades situó a prestar dinero yo te puedo dar un papelito que diga yo te digo a ti lo que sea o sea 10 pesos y a eso le podemos llamar un bono de salman un millón de pesos de bonos del gobierno significa que el gobierno me debe a mí un billón de pesos y mientras no los pague me va a pagar intereses y lo mismo pasa para estas corporaciones o sea entre todas estas corporaciones que me hayan dado sus bonos me deben 10 millones de pesos y mientras tanto van a pagar intereses y eso es lo que es o sea los activos son cualquier cosa que me vaya a proporcionar un beneficio económico en el futuro estos bonos si tienen un valor económico en el futuro tienen el valor de los pagos de los intereses más los 10 millones de pesos que me van a pagar eventualmente si es que me los pagan pero bueno ese no es el problema ahorita el verdadero problema aquí es que también tenemos un activo muy apestoso y bueno déjame antes agregó otros activos para que veas que realmente es súper apestoso y horrendo digamos que tengo otro grupo de activos no sé digamos que son 10 millones de pesos en hipotecas comerciales 10 millones y potencias comerciales o sea yo le prestó dinero a alguna compañía para que compre tierra o siempre la tierra o compren edificios que le van a rentar a otras personas que a final de cuentas sigue siendo un préstamo a alguien más y como tal es un activo porque estas compañías no van a pagar intereses y eventualmente van a regresar lo que les preste ahora si vamos al meollo del asunto digamos que vamos a tengo 21 millones ahorita vamos a ponerle 4 billones para que sean 25 millones en total y digamos que son 4 billones en cd o los residenciales se ve o de obligaciones de deuda colateralizada que ya hizo un video sobre esto pero voy a hacer un repaso rápido los ceos son instrumentos derivativos y yo sé que es una zona muy complicado pero sólo quiere decir que se derivan de otro instrumento lo cual ya es una muy mala señal o sea el mal olor está empezando a salir esta parte de la hoja de balance que es lo que significa esto derivado puesto más un montón de hipotecas o dibujo aquí por acá estas son hipotecas sobre casas ahí tal vez tomás un millón de ellas y las agrupadas y terminas con un título de garantía hipotecaria y eso lo único que significa es un préstamo a un gran número de personas y los pones todos juntos para poder manejarlo mejor darle propiedades estadísticas porque si se lo prestas a una sola persona es difícil de vender pero si se lo prestas a un boliche personas se convierte en algo que puede intercambiar con otras personas porque lo podemos comprender mejor en promedio nada más el 8 por ciento de las personas no va a pagar sus deudas a tiempo pero ese no es el meollo del asunto ya tengo un video sobre esto los cd o sus obligaciones de deuda colateralizada son derivados de los títulos de garantía hipotecaria y por eso se les llama instrumentos derivados lo que son estos vídeos es que tomás estos títulos con garantía hipotecaria que son préstamos a personas en algún lugar del país y los partes en franjas los partes en francas luego con mucho más detalle en otros videos y dices ok esta franca de los deseos para obtener los primeros pagos de las hipotecas y todas van a ir directamente aquí los siguientes pagos van a ir esta franja y los últimos pagos van a ir a la franja está arriba que haya esta franja le llaman también franja de capital y esta franja va a quedarse con todo lo que ve y si todo el mundo paga se quedan con mucho dinero pero sí no si era una persona incumple en sus pagos y deja de pagar éstos pagan el pato ok entonces esa franca se está quedando con todo el riesgo que esas franjas lo están pasando en riesgo la franja de arriba ivana sobre franjas más una palabra pero a cambio de todo ese riesgo esta franca va a obtener un rendimiento más alto esta persona podrá tener un 6 por ciento está un 7 por ciento y esta franja obtiene el 12 por ciento de su dinero y esta es otra cosa interesante cómo esta persona obtiene su dinero con mucha seguridad la compañía que se dedica a poner la calificación crediticia seguro le pone una triple a ya está franca una doble a estoy inventando esto pero y a esta franca le van a poner seguro una pésima calificación porque tiene mucho riesgo y por lo tanto nadie va a querer comprar la entonces la persona que construyó todo este cd o y vendió estas francas al mes cado por cierto este proceso se llama securitización y bueno estás creando título sobre estos activos que le vendes a otras personas no sé tal vez los chinos pero las personas sólo quieren comprar estas franjas entonces los bancos tienen que averiguar qué hacer con esta franca que es la franja apestosa capital y algunos simplemente lo dejan en su hoja de balance y cc.oo parece que sí van a pagar más del 90 por ciento las hipotecas y tenemos un muy buen rendimiento en esto entonces vamos a quedarnos con lan con esta franja y bueno eso es lo que esto se dé o residenciales son gay y ahí está el meollo del asunto porque no son cualquiera se de hoz no son los triple a para dejarlo claro estos son los apestosos entonces bueno en este ejemplo es la parte de los activos veamos ahora qué pasa con los pasivos entonces pasivos pasivos y digamos que tiene un montón de préstamos digamos que tiene el préstamo a con una deuda de 10 millones de pesos y deja me lo pongo un poco de efectivo aquí en los activos a un banco siempre necesita tener un poco de efectivo en caso de que alguien quiera su dinero en ese momento y bueno es en el caso de los bancos comerciales pero digamos que tiene efectivo para cualquier necesidad de liquidez que se presente y bueno también tiene un préstamo b en el cual digamos que debe 10 millones de pesos y tiene un tercer préstamo el préstamo se y para hacerlo interesante vamos a ponerle que debe 3 billones de pesos y entonces en este ejemplo aquí si asumimos que todos estos activos y todos estos pasivos están bien cuál es el capital de este banco y bueno si es una empresa que cotiza en la bolsa cuál es el capital de los dueños de las acciones calculamos lo su capital keith bueno sus activos son 21 +4 más 126 millones de pesos y sus pasivos son 23 millones entonces el capital es 26 millones menos 23 billones y nos quedan tres millones de pesos de capital y pongámoslo claro qué es lo que este capital digamos que esta es una compañía que cotiza en la bolsa y tú tienes una acción de esta compañía entonces lo que tienes es una acción sobre este capital llamémosle jacob ya este banco no saben que no me gustó me jornada más dejémoslo en banco a y digamos que el banco a tiene bankoa tiene o no se tiene 500.000 millones de acciones casey basa la parte de finanzas de yahoo y búsquedas cuantas acciones tiene el banco a te dice que tiene 500.000 millones de acciones entonces el valor libro de cada una de estas acciones de bs 3 millones de capital según esta hoja de balance y por eso le llaman valor libro porque a la hoja de balance le llamamos libro de la compañía entonces deberíamos de dividir estos tres billones entre los 500.000 millones entonces el valor libro de cada acción debe ser seis pesos de valor capital por acción y eso es algo muy importante un montón de personas cree que si una acción se va a hacer o quiere decir que puedes comprar la compañía por nada y eso no es cierto eso no quiere decir que el capital de la compañía vale cero nos vemos en el siguiente vídeo