La volatilidad implícita

hagamos un repaso del último vídeo si tú me dabas un precio de un subyacente un precio de ejercicio así como la tasa libre de riesgo y el tiempo de expiración también la volatilidad o la desviación estándar de los logaritmos de regreso si miras estas seis cosas si me dabas estas seis cosas podríamos ponerlas en la fórmula de black and sons sustituye las una fórmula de black and sons y después de esto digamos que lo ponemos estas seis cosas en la fórmula de black and shots entonces ponemos por aquí que va a ser para la fórmula de black angels black angels y muy bien voy a poner para ti el precio apropiado para esta opción de compra europea y todo suena muy sencillo y algunos de estos son sencillos de lograr a calcular por ejemplo el precio del subyacente es fácil de encontrar el precio de ejercicio pues es parte del contrato así que ya lo conoces luego la tasa libre de riesgo hay algunos prefijos para está en el mercado de fondo de dinero con el cual te lo puede dar el gobierno y de esta forma lo puedes estimar o calcular y el tiempo de expiración pues también lo conoces tú sabes la fecha de hoy así que vas a saber en qué momento van a expirar todas estas cosas así que estas cosas son bastante sencillas pero ahora vamos a concentrarnos un poco en la volatilidad así que como lo harías para medir la desviación estándar de los logaritmos de regreso y ahora una de las suposiciones de la fórmula de black and sol es que esto es una constante es una propiedad intrínseca del seguro y bien la única forma en que puedes medir o calcular todo esto es a través de tomar los datos históricos de la desviación estándar de los ritmos de regreso así que la forma en como la gente normalmente lo hace es diciendo bien pues cual cuales han sido históricamente las desviaciones estándar de los logaritmos de regreso sobre algún periodo de tiempo donde seguramente no hayan cambiado de forma drástica y luego usarlos para esto y así lograr tener alguna aproximación mediante los precios y bien todo esto es interesante pero es muy importante saber y recordar que esto es simplemente una estimación es una estimación por lo que no hay manera en que se sepa realmente esto y es incluso para ciertos casos donde puedes suponer que hay alguna propiedad intrínseca constante como la volatilidad que vaya esta misma siendo constante sobre la vida de estas opciones así que esto es solamente una estimación en la cual es importante saber pero lo que es interesante de todo esto es como han sido negociados estas opciones de compra han sido negociadas todo el tiempo y puedes observar los precios para estas opciones de compra ahora si tú sabes exactamente cuánto es esto porque sabes en cuanto lo está estimando el mercado entonces déjame lo escribo por aquí tú sabes cuánto cree el mercado que debería de costar así que el mercado cree esto basado en sus actuales transacciones en sus basados en sus actuales transacciones y esto es lo que el mercado dice que es el precio correcto y lo puedes observar simplemente también con estas cosas de acá y luego puedes tomar todo esto para trabajarlo en la fórmula de black and soul y al estimarlo acercarlo a lo que el mercado cree que es lo mejor en su precio y la respuesta es sí esto es donde dicha idea de cuando la gente habla de la volatilidad en el mercado o incluso cuando hablan de la volatilidad de una tasa o incluso cuando el mercado trata de decirla qué volatilidad habrá y bien podemos observar como en el mercado se están negociando las opciones y podemos tomar toda esta información que será sustituida en la fórmula de black and soul y decir mira basado en el hecho de los datos históricos es que pagan los 5 pesos por esta opción y todas estas variables ellos deberían asumir que la desviación estándar de los logaritmos de regreso es para este seguro dicha volatilidad ahora digamos que las cosas lucen realmente de miedo pues en el mercado se toman una que da una gran cantidad de decisiones por lo que luego la gente tiene que pagar más por dicha opción y se va a tratar de ir implicando una volatilidad así que cuando escuchas que la gente habla de volatilidad implícita es el hecho de quien actualmente negocia sobre la volatilidad implícita entonces la volatilidad implícita es eso es de lo que hablan ellos dicen mira las opciones están negociando todo el tiempo podemos nosotros usar dicho precio cuando en el mercado se cree que es cierto precio por lo que deberíamos trabajarlo con base a este con la fórmula de black angels y figurarnos porque nosotros sabemos todos estos factores pues podemos ver estas cosas de aquí pero basado en lo que el mercado está negociando las opciones así que esto es muy interesante aunque en algunos niveles es algo básico