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Transcripción del video

bienvenidos de nuevo en el video pasado teníamos a mil personas que cada una le debía un millón de pesos al banco y todos ellos iban a pagar el 10% de la tasa de interés anual todos ellos habían pedido prestado a este banco este banco es el banco comercial que nosotros conocemos pero este banco lo que hacía era decir lo siguiente bueno yo les voy a prestar todo este dinero pero realmente no tengo mucho dinero por lo tanto lo que voy a hacer es pedirle prestado también a otro banco es decir necesita este dinero de vuelta porque si no mi hoja de balance va a estar hecha un caos así que voy a juntar todos estos préstamos y se los voy a vender a un nuevo banco al banco de inversiones y ahora que va a ser entonces este barco inversiones con estas deudas y que va a ganar este banco de inversiones así que déjenme empezar con una pantalla nueva tenemos al banco de inversiones agarré un color al azar pero fíjense quedó verde con el color del dinero es perfecto para este banco de inversión y bueno ahora voy a dibujar a las mil personas que tienen esta deuda y éstas mil personas serán todas yo por lo tanto aquí hay un salve o aunque está sonriente recuerdan que somos mil y todos vamos a pagar una tasa de interés del 10 por ciento y bueno todo esto lo recibe el banco de inversión aunque el banco de inversión nos está preocupando acerca de los préstamos o de cuidar los préstamos o de las hojas de balance más bien ellos lo que hacen es crear una corporación ellos crean una entidad una entidad especial como la quieran llamar una entidad especial a la que le quieran poner el nombre que quieran así que ellos crean una compañía esta gran compañía que voy a dibujar y bueno lo que ellos terminan haciendo es dándoles todos sus pagos a esta nueva empresa esto quiere decir ellos van a entregarle a cada una de estas mil personas un millón de pesos por lo tanto ellos dan un billón de pesos pero ellos van a recibir a cambio la tasa de interés es decir todo el interés que están recibiendo lo van a meter en esta nueva empresa por lo tanto tu interés el otro interés el otro interés todos los intereses de todas estas personas quedan yo mismo es justo lo que va a obtener esta nueva empresa como capital como activo y bueno como ésta es una compañía entonces lo que el banco va a ser es emitir una serie de acciones de esta compañía y bueno ya que estamos yendo todo una manera muy simple vamos a suponer que esta compañía tiene o se vende en 100 acciones y que ahora con esta nueva compañía la corporación entera obtiene los pagos de la hipoteca de este préstamo de mil millones de pesos y bueno sé que es una repetitivo pero recuerden que esta empresa lo único que está recibiendo es la tasa de interés o el interés que están pagando por el préstamo que les hicieron por lo tanto lo que obtiene esta empresa de activos son 100 mil millones de pesos ojo obtiene 100 mil millones de pesos durante cada año durante los siguientes 10 años y por lo tanto después de estos diez años lo que van a obtener son mil millones de pesos los cuales se van a dividir en chile en acciones o en 100 caminos distintos y estoy haciendo todas estas líneas para confundir de mejor y bueno por lo tanto cuando lo que va a obtener cada una de las personas que sean propietarios de una de estas acciones por lo tanto voy a dibujar aquí una de estas acciones y cuánto le va a tocar a cada una de estas acciones entonces tengo 100 mil millones y después de diez años son mil millones de pesos y entonces mejor en lugar de 100 acciones para que sean más fáciles los cálculos voy a hacer un millón de acciones y además esto es mucho más realista y por lo tanto cada una de estas acciones va a obtener 100 pesos por año que fue el hacer la división de 100 millones entre un millón y por lo tanto en el último año lo que van a obtener es mil millones entre un millón lo cual me da mil pesos por cada una de las acciones por lo tanto no serán nada mal y lo que hace el banco es vender estas acciones a todo el público en general en especial los fondos de cobertura los fondos mutuos a los inversionistas de los bonos y y bueno realmente es muy importante pensar en cómo el dinero se está moviendo el como el en cómo el dinero va a ir bien porque al final cuando se emite en todas estas acciones y la gente los compra entonces la gente paga más por ellos es cierto no tal vez aumente la demanda este tipo de acciones o de este tipo de activos y entonces se obtiene un tipo de ingreso corriente por lo tanto puede ser que los inversionistas obtenga no sé en lugar de mil millones 1.1 mil millones de pesos por lo tanto lo que hacen los inversionistas es vender este tipo de acciones porque están aumentando de precio en 1.1 mil millones de pesos y así venden todo este millón de acciones así que cada una de estas acciones ahora valen mil 100 pesos por acción y entonces las acciones aumentan de precio porque cada uno de estos inversionistas van a pagar mil 100 pesos por cada una de estas acciones y con todo esto se obtiene 1.1 mil millones de pesos cuántos 1.2 mil millones de pesos es cómo es como mil 100 millones de pesos y se dan cuenta crearon esta entidad de la nada creando esta compañía de la nada y ahora tiene un gran capital y ahora darse cuenta de que ahora obtuvieron una cierta ganancia porque es de todos estos pagos de las hipotecas el banco obtenía mil millones de pesos y ahora hay 100 millones de pesos más y al final no se está haciendo nada ilegal porque tenemos nosotros esta estructura económica completamente armada es decir esta compañía y al final de todo esto vamos a tener una cierta cantidad y tal vez suene un poco desalentador toda esta cantidad enorme de dinero pero vamos a hacerla entonces vamos a hacer las cuentas lo que vamos a tener es un montón de inversionistas no no perdón no son inversionistas son las personas que quieran comprar su casa por lo tanto les voy a dibujar carita feliz porque quieren comprar su casa y entre todos van a juntar sus mil millones de pesos que les va a prestar el banco es decir cada uno de ellos tiene un millón de pesos para comprar su casa entonces retomando lo primero que van a hacer es ir al banco local y ello a pesar de esta cantidad y cuando ellos iban al banco local el banco local despedía una tasa de interés fija del 10 por ciento y después llegó el banco de inversión de la nada y les dijo yo quiero comprar estos préstamos y por lo tanto lo que pasó es que el banco de inversiones le soltó los mil millones de pesos al banco local y ahora lo que va a pasar es que tú le vas a pagar esta tasa de interés al banco de inversiones y entonces el banco de inversiones lo que hizo fue crear esta nueva o esta rara compañía que le estaba contando la cual emitió un montón de acciones de hecho eran un millón de acciones y entonces lo que pasó es que estas acciones se vendieron en mil 100 pesos cada una de ellas y se vendieron al público en general y ahora esta compañía tiene un activo de mil 100 millones de pesos aquí está aumentando el activo y recuerdan que esto era porque todo el pago de este interés se iba a invertirlo en esta nueva empresa y después de haber vendido todas sus acciones habían logrado obtener mil 100 millones de pesos y aquí tenemos a todas estas personas todos ellos eran salman recuerden que dónde había sacado dinero la empresa era de todos los salmantinos los intereses de todos los salmantinos higuaín para que esta empresa tuviera un cierto activo y entonces seguimos con las cuentas dése cuenta que ahora hay 100 millones de pesos más entonces esta compañía creó 100 millones de pesos y esto solamente por las transacciones esto fue solamente por haber vendido correctamente sus acciones y al final todo esto lo crearon por hacer una cadena de valor y yo te decía en video pasado el final este banco pudo haber hecho lo mismo sin embargo él va a sacar una cierta cantidad de honorarios por haberle pasado la deuda al banco de inversión y estas acciones estas acciones que estoy vendiendo son los famosos títulos respaldados por hipotecas es decir de lo que me refería yo en este vídeo y tiene todo el sentido del mundo pues es un respaldo un respaldo es una propiedad que está en esa transacción de esta compañía y esta compañía tiene el activo de los pagos que están respaldados vía las hipotecas es decir si toda esta gente promete que va a pagar y todos estos pagos se van a esta nueva compañía especial y por alguna mala razón uno de estos salman pierde su trabajo y por lo tanto no puede pagar por cualquier motivo por cualquier razón que se os ocurra entonces esta compra ni a va a ir y se va a cobrar con su propiedad le va a quitar su casa y es justo por eso que hablamos de un título respaldado por hipotecas estamos hablando de que el respaldo es la propiedad y bueno al final si no pueden pagar pues lo que se busca es tratar de vender esta casa y bueno ya por lo tanto esta compañía obtiene de nuevo su dinero el dinero va y viene al final esto es lo que se refiere un título respaldado por hipoteca espero que no lo sea confundido bastante con todos estos dibujos porque en el siguiente vídeo voy a hablar de que son las obligaciones de deuda garantizadas para qué sirven y en qué afecta o no a las personas