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La opción de venta como seguro

La opción de venta como seguro. Creado por Sal Khan.

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  • Avatar blobby green style para el usuario marcos jaime
    En el momento 1.09 hace la mención que invertiò $ 25 PERO debe devolver la acción quetoma prestada. Mi pregunta si realizó el deposito de "garantìa" del 50%, no entiendo el comentario de vender para devolver la acciòn.
    (1 voto)
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Transcripción del video

vamos a pensar en el diagrama de playoff como si fuéramos propietarios o pudiéramos ver a lo largo de la acción desde la posesión es decir si pensamos en el valor del subyacente estaríamos hablando hasta la fecha de vencimiento como sabemos tradicionalmente hablamos de algún punto de vencimiento en la opción pero este es el valor al vencimiento con alguna fecha que tenemos en mente olvidando sólo el valor si en la fecha el precio de subyacente es 50 el valor de mantener la acción va a ser de 50 después si el valor del precio de subyacente es 0 entonces el valor de tenerlo va a ser cero si el precio de subyacente 70 el valor de tenerlo será 70 y obtenemos esta simple línea es simplemente cualquier precio de subyacente que es el valor de la ciudad sólo seríamos dueños del almacén y ahora si lo vemos desde un punto de vista de pérdidas y ganancias en ese día estarías pagando 50 dólares como primer tenedor de aquí cualquier día que pongamos como fecha de vencimiento por algún tipo de opción estaríamos pagando 50 dólares por cualquier tipo de opción y aquí tendríamos el punto de equilibrio si el valor es cero habrías perdido 50 dólares tendríamos 50 negativo justo aquí si el valor del precio pactado en esta fecha tiende a 60 70 80 90 ó 100 tú solamente habrás hecho 50 dólares que va a ser este punto de aquí y tu ganancia será de 50 en el diagrama de periodo fluye más o menos así una vez más la única diferencia entre estos dos diagramas planos es que justo este de aquí se desplaza 50 unidades hacia abajo para referir el precio que pagaste por obtener el contrato ahora déjame decirte qué pasa si sólo compras las acciones en el precio pactado que quieres pero deseas eliminar el riesgo que hay de tenía algo negativo comprarás un seguro con el precio pactado podrías comprar una opción put con precio pactado de 50 para prevenir la baja si el precio va por debajo de los 50 dólares y haces esto lo único que haríamos en este diagrama sería desplazar esto como nosotros quisiéramos realmente que luciera será simplemente el diagrama de un putt que ya lo hemos hecho anteriormente en un vídeo previo luce como a continuación en este caso si el precio está por arriba del precio pactado no vale la pena ejercerlo pues tendríamos cero no conviene vender algo que en realidad cuesta más caro más barato en el putt nos conviene que el precio baje baje del precio pactado para poderlo vender en algo más caro pero qué pasa si estás en ambos casos de ser así tal vez en esta fecha en su presente vale cero pero la opción vale 50 y la combinación hace que tengamos 50 dólares si el precio estuviera en 25 nuestra opción put valdría 25 entonces si tenemos tanto el subyacente como la opción put las combinaciones van a ser 50 si el precio está en 50 las opciones put valdrán 0 pero tú con la combinación esto valdrá 50 por lo que el precio de la acción le dará el plus que parece como un pie en el diagrama lucirá así el diagrama de playoff que está justo aquí por lo que observando lo que pasaría si todos los precios de la acción se van por arriba de 50 dólares hemos creado una especie de guitarra ayudando a la d y esto de aquí es el precio stock más el plus del pus actuando como un seguro usualmente a esto se refiere la gente cuando hablan de comprar un seguro desde una posición si nosotros dibujamos la misma gráfica habremos desplazado hacia abajo por la cantidad pactada más los 10 dólares que pagamos por el contratos que es lo pactado más el costo de entrar en esta posición