Mecánica matemática de la crisis bancaria tailandesa

lo que yo quiero hacer en este vídeo es algo parecido a lo que viene el vídeo pasado pero ahora am algo más concreto digamos que el año es tomemos por simplicidad al año 1996 1996 las tasas de interés actuales en este año en las que yo usaré números enteros no deben ser exactos pero bueno siempre y cuando pues entendamos la idea general digamos que las tasas de interés actuales en 1996 para eeuu son del 8% y digamos que en tailandia en tailandia las tasas de interés son de changos los puse mal dejarlo ok así está mejor tailandia son del 12% las tasas de interés en tailandia y bueno en el vídeo pasado recordemos que estábamos hablando de tener una discrepancia en la tasa de interés su tasa de cambio está vinculada por el banco central de tailandia está siendo manejada manipulada y bueno esto puede ser una tentadora forma para que alguna institución financiera bueno pues haga su buen dinero vamos a suponer lo siguiente que tú eres una am tú vas a ser una institución tailandesa y pides un préstamo de un millón de dólares aquí es donde todo se todo se hace más concreto es el año de 1996 la tasa de cambio está en 25 en moneda tailandesa por cada dólar así que tú conviertes tu pediste prestado un millón en 8% y lo conviertes a 25 millones en moneda de tailandia así que bueno conviertes en 25 millones inmune de tailandia que son los bats y luego lo prestas a 12% lo prestas a 12% ahora digamos por simplicidad que este es un préstamo de interés solamente donde el plazo termina en dos años así que llamemos esto un préstamo de dos años y bueno veamos qué sucede cómo puedes hacer dinero mientras que la moneda se mantenga estable y como este préstamo acabará contigo derrotando te si algo sucede con la moneda especialmente hablo yo de una devaluación en la moneda tailandesa relativa al dólar mientras las dos monedas estén estables cada año tú lograrás el 25 por ciento de los 25 millones de moneda de tailandia que prestaste eso es 12 por ciento de 25 millones es como más o menos 4 millones bueno mejor lo calculó bien para ti así que bueno 25 millones por por punto 12 eso guau es 33 millones no 4 jaime me equivoqué ya no sé hacer cálculos bueno entonces eso te dará 3 millones por año en moneda de tailandia y eso eso es un interés así que bueno tú vas a obtener tú obtendrás 3 millones moneda de tailandia que vendrán de quien pidió el préstamo 3 millones luego para pagar el interés de ese millón prestado puedes convertir tendrás 25 moneda de tailandia por cada dólar hay que convertirlo a dólares así que 3 millones dividido entre 25 todo esto está en millones por lo tanto aquí serán 120 mil dólares 120 mil dólares así que lo conviertes en esta dirección irán y lo conviertes a 120 mil dólares y cuánto interés hay que pagar bueno pues debes pagar 8% en el millón lo cual serían 80 mil dólares así que le restamos 80 mil dólares en interés menos 80 mil dólares y te quedas con 40 mil dólares por cada año 40 mil dólares por cada año en ganancia imagínate estos con un millón imagínate con un billón de dólares estás obteniendo esto que parece una ganancia casi fuera de riesgo y la razón por la que digo yo la palabra casi es porque esto es contingente al hecho de que esta tasa se mantenga estable entonces veamos cómo pueden las cosas salir mal cuando ocurre esta devaluación en la moneda en tailandia en primer lugar se convertirá más difícil sacar este interés así que um de repente la moneda manejada en tailandia se devalúa y digamos que vas a bueno voy a elegir aquí un punto elegir el que sea supongamos que este de aquí y bueno llegas a una situación en la que en la que estás a 45 por cada dólar lo voy a poner aquí hay una devaluación donde ahora tenemos 45 en moneda manejada en tailandia por cada dólar acá teníamos 25 bats por cada dólar es el nombre de la moneda tailandesa y esto está ocurriendo en 1997 ahora veamos la dinámica 3 millones en moneda manejada en tailandia lo presta este en este tipo de moneda entonces 3 millones de bahts serán cuántos dólares la calculadora aquí están ahora tendrás 3 millones y tendrás 45 bats por cada dólar eso nos da aproximadamente 67 mil dólares entonces esto es equivalente en la nueva tasa de cambio claro equivalente a 67 mil dólares 67 mil dólares pero el interés que tú debes en el préstamo del millón es de 80 mil dólares así que debemos restar menos 80 mil dólares en interés por lo tanto tienes menos 13.000 menos 13.000 en déficit tendrás que pagar lo tus chispas rayos qué mala onda ahora todo está en contra tuya porque porque bueno es no no es la parte fea del asunto no no no todavía hay más porque quizás tú puedas bueno decir ok lo pago está bien no hay problema lo horrible es pagar el préstamo de dos años porque recuerda que en 1998 tendrás que pagar el millón que pediste prestado y bueno si todo hubiera salido bien si la tasa de si hubiera quedado estable las personas a quienes les presta el dinero ese dinero lo lo conviertes en un millón y bueno me pagas la deuda no hay problema pero no pasó eso no se mantuvo estable porque hubo una devaluación en 1998 así que ese dinero a quienes les prestas te y bueno supongamos que lo prestas te responsablemente por tu préstamo obtendrás 25 millones en moneda de tailandia y ya no podrás convertirlos al millón de dólares ya no no no claro que no tendremos que dividir este número por 45 25 dividido por 45 se convertirá aproximadamente en 556 mil dólares así que 500 quinientos cincuenta y seis mil dólares lo cual es bastante malo porque tú debes un millón de dólares entonces quedarás debiendo todavía 450 mil dólares es jugártela muy fuerte solamente por esos 40 mil dólares porque la moneda tailandia se devalúa y puedes imaginar las personas vieron esto venir y por cualquier razón motivo circunstancia ellos tuvieron miedo empezaron a convertir fuera del país dejaron de invertir en tailandia se dieron cuenta de que bueno muchas de estas inversiones pudieron ir a un rumbo por ejemplo a una burbuja especulativa entonces cuando aparece aparente que podría haber una crisis bancaria porque bancos e instituciones formales estaban haciendo estos intercambios lo cual podría dar un bajón a todo el sistema financiero tailandés entonces bueno todo esto fue una profecía los inversionistas tendrían miedo de invertir y bueno mucha más gente se saldría de hacer tratos y las reservas del banco de tailandia se terminarían obviamente aún más aún más que esto la ciudadanía tendría miedo del sector bancario y tiene a los bancos y bueno dirían ok dame de vuelta mis depósitos entonces los bancos tampoco tendrán las reservas para pagarlo y antes de que los bancos den el golpe justamente aquí las personas lo verán desde antes venir así que todo el sistema caerá