La crisis financiera griega (parte 2)

vamos a repasar la situación que ha estado emergiendo en grecia y luego vamos a meternos un poquito en los detalles de sus opciones como vimos en el vídeo pasado grecia estaba gastando estaba gastando mucho más de lo que estaba recibiendo por ingresos de impuestos que sus ingresos por impuestos entonces eso causaba ciertos déficits esos déficits se apilaron año tras año y con esto la deuda nacional creció la deuda creció para hacer las cosas todavía peor crece intentó cubrir esto por varios años con unos cuantos fantasmas de contabilidad porque había algunas reglas en el banco central europeo- acerca de qué tanta deuda puedes tener y entonces grecia hizo algunos números turbios para poder seguir pidiendo prestado de modo que pudiera seguir financiando este gasto de por acá pero luego en los últimos años en los años recientes los fantasmas fueron exorcizados y cuando se exorcizaron pues fueron muy claros número uno que había algo como que muy turbio por ahí verdad pero más aún se dieron cuenta que había una deuda mucho más grande de lo que se pensaba le voy a poner aquí más de lo que se pensaba y la combinación de ambos verdad de este este país ocultando todas sus obligaciones con trucos de contabilidad de esta falta de transparencia con el mercado y el hecho de que esta deuda fuera tan grande hizo que las personas se volvieran muy desconfiadas del país entonces la gente empezó a dudar de esto dejar pongo por aquí la confianza disminuye vale la confianza de los inversionistas los inversionistas básicamente son sus prestamistas pero bueno ellos bajaron su confianza y entonces esperaron una mayor tasa de interés vale para poder hacerle préstamos eso hizo que las cosas empeorarán todavía más ahora a grecia no sólo tenía que gastar vaya crucen sus gastos corrientes sino que además ahora para financiar todos esos gastos corrientes se tuvo que recurrir a más deuda y lo feo es que ahora esa deuda aumentó de precio aumentó el interés básicamente es como meterle más leña a la hoguera y hacer que el problema se haga mucho mucho peor bueno en el vídeo pasado exploramos una opción hablamos de la austeridad qué tal que simplemente pues bueno podemos intentar aumentar el ingreso baja de gasto en el vídeo pasado nos enfocamos más en el gasto pero la idea era que tal que cortamos los gastos lo más que podamos así para vivir al límite de lo que podemos había varios problemas de los cuales platicamos verdad lo primero es que es impopular así políticamente no le cae bien a la gente que el gobierno no cumpla sus promesas pero el segundo problema es que una vez que estás en una recesión entonces esto hace que la recesión empeore todavía más entonces le pongo la recesión empeora empeora y pues realmente sí o sea nunca nunca es popular verdad pero en este contexto esto es todavía más impopular porque grecia ya ha pasado por más de una ronda de austeridad por varias esto no es un problema nuevo en realidad grecia fue poco a poco acumulando deuda y acumulando errores es como una bola de nieve que se va haciendo cada vez más y más grande y entonces conforme fue pidiendo más ayuda a la unión europea la unión europea le fue pidiendo más y más condiciones de cortar el gasto pero bueno qué pasó finalmente después de tanta austeridad pues eso lo que hizo fue alentar la economía eso lo que hizo fue que la sesión fuera peor y todavía peor verdad porque si el gobierno deja de gastar entonces pues ya sabes disminuye el flujo de efectivo y eso hizo las cosas muy malas verdad entonces otra opción es la siguiente porque no simplemente grecia deja de pagar lo pongo por aquí incumplimiento de pago vale o sea que sea simplemente dice bueno soy un país perdón inversionistas pero la verdad no les puedo pagar pero esto tiene un problema aquí y ya está en la situación en la cual gasta más de lo que genera y todas sus deudas todas sus obligaciones están en euros están de negro porque pues no tiene su propia moneda entonces qué pasa si caen en incumplimiento de deuda pues obviamente número uno los inversionistas van a estar súper enojados y obviamente no le van a prestar más dinero a grecia qué sucede si nadie le presta dinero a grecia si nadie le presta euros pues entonces grecia ya no va a poder gastar euros verdad y pues ya había prometido muchísimo a sus a su población lo de los de las pensiones y todo eso y como ya cayó en el cumplimiento de pago ya no le van a poder prestar y una vez más en una situación fea y muy violenta verdad hoy estamos en una austeridad forzada una austeridad como muy dramática que va a pasar prácticamente se va a caer el gobierno entonces esto de por aquí no es una buena opción vamos a explorar una tercera opción y según yo esta es la opción que pues es un poco más llamativa vamos a pensar qué sucedería si grecia fuera independiente monetariamente vamos a ver qué sucede si iglesia tiene su propia moneda recuerda que todo lo que voy a hablar a partir de ahorita es hipotético sea grecia solía tener el dracma antes del euro pero ahorita ya no porque ya está en el euro vamos a pensar qué sucedería otra vez hipotéticamente si si tuviera su propia moneda va esto no es tan raro de pensar porque históricamente grecia si ha podido tomar prestado a tasas de interés bajas por estar en la zona europea pero vamos a pensar ahorita qué sucedería vale si fuera independiente si tuviera su propio banco central entonces esto empieza a partir del vídeo pasado entonces qué sucedería si tuviera su propio banco central le voy a poner aquí hipotético para hacer muy claro que en que todo esto de acá es es una más imaginándonos cosas vale porque hasta ahorita todos los euros se imprimen por el banco central europeo no por un país pero hipotéticamente si tuviera un banco central les voy a poner aquí banco central griego y que pueda imprimir no sé vamos a ponerle el nuevo dracma entonces qué sucedería con este banco central bueno entonces el banco podría empezar a imprimir drug más muchos muchos drug más y esencialmente usar eso de ahí para comprar bonos gubernamentales valores gubernamentales entonces mi primer dinero compra esos bonos y lo que está haciendo es prácticamente prestarle dinero al gobierno déjame le pongo por acá y el gobierno puede gastarlo en sus obligaciones porque ya tienen los billetes del banco central esto se ve muy turbio verdad esencialmente una parte que está más o menos asociada con el gobierno imprime dinero y se lo presta el dinero para financiar sus obligaciones pero aquí son algo raro verdad o sea simplemente cuando el primer moneda todo esto de acá que no nos llevaría a que hubiera mucha inflación inflación y pues la respuesta es que si realmente si ya va a llevar inflación pero eso va a ser la solución deja te platico porque número uno la inflación puede que no sea tan mal la verdad mira ahorita el país está en una recesión pues muy fea entonces o sea tiene un colchoncito de precios y además lo de acá arriba la inflación no ha sido tan alta verdad no es muy baja no es muy alta entonces va a haber inflación pero creo que va a ser controlable o sea no hay que preocuparse por una situación de hiperinflación sin embargo yo afirmo que al gobierno le conviene tener una inflación decentemente alta al músculo no quiera una inflación de 1000 o de 100 pero yo creo que una como de 20 o 10 si le conviene y para justificar esto pues piensa en la idea de que en esta a grecia hipotética todas las obligaciones ya no estarían en negro ya estarían en dracmas entonces vamos a imaginar un mundo voy a seguir diciendo hipotético hipotético para que nos quede bien claro les voy a poner unos números hipotéticos y bueno tomemos está grecia hipotética o cualquier país supongamos que tenemos un producto interno bruto en ésta grecia hipotética un pib d me voy a poner así desde 100 de 100 si en lo que sea su moneda baja vamos a decirle dragma y vamos a suponer que sus obligaciones sus obligaciones que todavía tiene que pagar obligaciones todo esto de acá está como en términos anuales va son 10 mil millones va a poner 100 mil millones vale entonces bueno estando en la situación de grecia porque sus obligaciones están en euros pero en esta situación hipotética supongamos que además de estas dos cosas tiene una cierta deuda que su deuda total su deuda externa supongamos que es digamos 150 mil millones de su moneda entonces vamos a ver qué sucede si tenemos inflación qué sucede después de la inflación bueno si tenemos la inflación del 100 por ciento por decir algo de entre entre algunos años y tú producto interno bruto no cambia que sería muy difícil pero bueno es nada más un experimento mental para ir entendiendo estas cosas pero bueno si seguimos produciendo lo mismo entonces el valor nominal por la inflación ahora sería de 200 miles de millones y es la misma buena es la misma cantidad de bienes y servicios pero ahora todo va a costar el doble ok entonces si no ajusta sal inflación de todas formas sería 100 millones pero las cosas buenas y bueno es raro usar la inflación en un buen buen contexto pero la parte padre es que estas obligaciones también serían de 10 mil millones de todas formas vamos a decir sabes que te voy a pagar 10 mil millones aunque estás ese dinero ya no te ayude a comprar tanto y eso es políticamente mucho más correcto que decirle a las personas que van a cortar su pensión a la mitad este sería un suicidio político pero ahorita con inflación nominalmente parece que estás pagando lo mismo solo que puedes comprar menos es mucho más viable lo mismo pasa con la deuda sus obligaciones de deuda incluso después de la inflación van a seguir siendo de 150 mil millones pero ahora como un porcentaje del producto interno bruto ha llevado a la mitad de este numerito has bajado en 50% estás obligación entonces esto de aquí es una solución viable en esta situación hipotética probablemente sea la mejor solución para el gobierno esencialmente inflar las deudas para eliminarlas si lo voy a poner así inflar para eliminarlas bueno voy a dejarle hasta aquí para que pienses un poquito en lo que hemos platicado y después vamos a ver cómo podríamos adaptar ésta estrategia para resolver el problema de grecia pero más importante aún vamos a platicar porque todo el mundo está preocupado por grecia porque la unión europea dice no no no sabes que es que creo que si tenemos que hacer un rescate financiero porque si no esto va estar super feo y las cosas se van a poner muy negras bueno el próximo vídeo vamos a hablar justo cuáles son las repercusiones de que se haga esto en el mercado global pero bueno por el momento le dejo hasta aquí