Rescate financiero 15: más información sobre la solución

charlamos un poco más sobre el plan los key como me gusta llamarlo ya que es idea de mi amigo todos los kings y yo pienso que es un excelente plan pero veamos cuáles son sus repercusiones y cuál sería la posibilidad de que funcione realmente en el vídeo anterior habíamos comentado que a lo mejor necesitábamos 50 bancos diferentes pero eso puede ser bastante difícil así que en lugar de tener 50 bancos vamos a imaginar que tenemos solo 5 y en lugar de que cada uno tenga 14.000 millones como capital inicial puedes que cada uno tenga un capital de 140 mil millones pero aquí el punto es evitar tener un solo banco que sea muy grande para caer' por lo que es siempre bueno tener una sana competencia en estas circunstancias y debido a que estos bancos tienen una hoja de balance prístina e impecable todos estos bancos van a poder hacer préstamos 10 a 1 y no es nada loco otros bancos tienen una proporción de 30 o 40 a 1 así que 10 a 1 es normal para un banco y francamente es muy probable que atraigan mucha inversión ya habíamos comentado que a lo mejor otros bancos estarían dispuestos a invertir en ellos inversiones privadas también si esto fueron bancos comerciales lo que significa que pueden tomar depósitos muchas personas estarían dispuestas a poner su dinero en estos bancos ya que tienen una hoja de balance impecable y serían propiedad de los ciudadanos de eeuu de manera individual y además se tendría este respaldo temporal del gobierno por cinco años además de los otros seguros que mencionaré en otros vídeos y así podremos rastrear los depósitos que se hacen día con día y las personas se sentirán mucho más seguras con estos bancos así que es muy claro que aquí no tendremos ningún problema en capitalizar estos bancos pero está la pregunta de si esto va a resolver el problema fundamental de mantener los mercados de crédito fluyendo para aquellas personas que necesitan de este crédito ya habíamos mencionado que no van a tener problemas para acceder a fondos independientemente de que el gobierno los pueda capitalizar podrán atraer depósitos podrán atraer inversiones de sectores privados y también de dinero internacional en especial con este respaldo temporal del gobierno por cinco años así que podrá poner esencialmente 10 es más el dinero que tiene como capital en el sistema tenemos 700 mil millones de dólares de estos bancos colectivamente estos podrán meter en el sistema diez veces más por lo que se tendrán siete billones de dólares de préstamos nuevos y préstamos nuevos y estos siete billones son prácticamente la mitad del producto interno bruto de eeuu y a lo mejor alguno de ustedes podría argumentar que esto es demasiado que se proporcionaría demasiado crédito por lo que esto podría afectar al sistema así que se puede decir que si no se quiere tanta liquidez pues se va a reducir un poco este número en lugar de tener 700 mil millones tendríamos 100 mil millones ya que si tenemos 10 bancos con 100 mil millones cada uno todos ellos podrán proporcionar ya que son nuevas obligaciones y nuevos bienes en hojas de balance impecables se inyectará un billón de dólares al sistema como préstamos nuevos que se pueden usar para que las personas los inviertan construyendo fábricas y construyendo cosas reales y ya que su incentivo no es rescatar a sus amigos ni ayudar a las compañías para las que solían trabajar o que les donaron o contribuyeron hasta cierto punto con estas personas este billón de dólares no se destinará para comprar bienes a un precio mucho mayor del valor tienen realmente aunque podría comprar bienes pero con un precio de descuento siempre y cuando los administradores de estos bancos vean que pueden obtener una buena ganancia aunque la mayoría de ellos invertirán en áreas de la industria donde se ve que hay promesa de buenos réditos y una persona me comentaba que si esto ocurriera si se tuvieran ya sean este billón o siete billones de dinero inyectado en el sistema si esto no ocasionaría una inflación y de hecho voy a hacer toda una serie de vídeos sobre la inflación ya que creo que no hay mucho entendimiento al respecto en general si cualquier persona hace una inversión positiva por ejemplo si yo tuviera un dólar e hiciera una inversión en donde se generará un beneficio de un dólar con 20 centavos esto por definición no es inflacionario ya que tengo un dólar en el mundo y he creado una riqueza de 1.20 así que el pastel se hace más grande una buena forma de comprender la inflación aunque voy a hablar con más detalle al respecto más adelante ya que es un concepto bastante abstracto es imaginar que este el pastel de los bienes y servicios que existen en un año en un país así que estos son los bienes y servicios que se producen durante un año en un país y de este otro lado tenemos el pastel que corresponde al dinero a la oferta de dinero que existe y aquí el dinero no se refiere a los billetes y monedas que existen físicamente eso está en función de qué tan rápidamente este dinero se está moviendo o está involucrado en transacciones en todo el sistema incluso ustedes podrían tener toda una economía en donde existe solamente un billete de un dólar pero cada vez que alguien necesita algo de otra persona e intercambian ese billete de dólar este billete puede usarse miles de millones de veces durante un año o incluso billones de veces por lo que se puede decir que se tiene no sé 5 billones de dólares porque esas fueron las transacciones que se realizaron con ese billete de dólar pero digamos que este es todo el dinero que hay en circulación la cantidad de dinero crece de manera más rápida de lo que crece el pastel de bienes y servicios o lo que es la capacidad productora de ese país entonces se tiene inflación siempre que este círculo crezca más rápido que este otro habrá inflación si este círculo crece más rápido que este otro tendremos la deflación tendremos cierta cantidad de dinero que representan más bienes y servicios por lo que los bienes y servicios reales se volverán más baratos y de eso se trata este problema de la crisis crediticia es el problema en donde no se está multiplicando el dinero ya que si el gobierno inyecta un dólar en este sistema bancario roto en lugar de que este dólar se use como en un sistema normal en donde cuando uno presta un dólar a un banco podemos imaginar que esto es la reserva federal quien prestó el dólar a un banco bueno pues este banco se tiene que quedar con el 10% de este dinero que recibió y puede prestar el 90 por ciento restante a eso se refiere el diez a uno tiene que mantener como reserva diez centavos de ese dólar y le puede prestar 90 centavos a alguien más y después este otro banco mantiene en reserva un 10% que recibió nueve centavos y presta los restantes 81 centavos y estos 81 centavos se los presta a alguien más y este banco puede prestar lo que sea el resultado de este punto 81 por punto 9 y esta es la idea en un sistema bancario que funciona normalmente un dólar que se inyecta el sistema tiene este efecto multiplicador de crear más dinero pero lo que está sucediendo en este momento es que la reserva federal le presta un dólar a un banco al banco pero el banco a tiene tanto miedo que no va a prestar dinero a nadie más va a conservar ese dólar ya que su prioridad ahora no es obtener un interés e incremental del dinero que puedan prestar su prioridad principal es la supervivencia así que ese dólar se fue a un agujero negro y esto se refiere la frustración de la reserva federal sigue prestando dinero al sistema pero ese dinero sigue desapareciendo y de hecho conforme la economía se va deteniendo la velocidad en la que se hacen transacciones de dinero también va a detenerse así que el problema principal cuando se tiene una crisis crediticia y se tiene una recesión es que la oferta de dinero se reduce y bueno la oferta de bienes y servicios también es probable que se reduzca pero la oferta de dinero se va a reducir mucho más rápidamente así que aquí el principal problema es la deflación este fue el principal problema de la gran depresión y también fue el problema principal en la crisis japonesa y se han escrito artículos al respecto que afirman que siempre se puede curar la deflación imprimiendo dinero y dejándolo caer desde un helicóptero y hasta cierto punto esto es lo que han venido haciendo la reserva federal ha estado dispuesta a tomar riesgos crediticios muy grandes invirtiendo dinero en el sistema pero el problema es que este efecto multiplicativo está desapareciendo a una tasa más rápida de lo que es posible inyectarle dinero por lo que aún se sigue teniendo deflación y entonces que se tuviera esta proporción de prestar diez a uno se tenía prestar 30 a 1 o 40 a 1 por lo que cada dólar que se ponía en el sistema se convertían en 40 dólares que se le daban a alguien más que a su vez lo podría proporcionar a otra persona por lo que se tenía una enorme explosión de dinero y francamente la única razón por la que no se tuvo una inflación es que durante los últimos 5 o 10 años se tuvo una enorme capacidad de producción en china y en india por lo que los bienes manufacturados llegaban mucho más baratos pero para las cosas que no fueron manufacturadas tuvimos una enorme inflación de bienes por ejemplo las cuotas estudiantiles o el seguro médico cosas que dependían del trabajo de los ciudadanos de eeuu todas éstas se volvieron tremendamente caras ya que se tenía esta enorme inyección de liquidez aunque se tienen diferentes maneras de medir el dinero el indicador principal se llama m3 y aquí bueno entiendo que me estoy saliendo un poco del tema y que más adelante haré vídeos para cubrir en detalle esto el principal indicador m3 el reporte oficial del gobierno explotó ya que esta cadena multiplicativo había explotado sin embargo ahora se está en una situación completamente opuesta este efecto multiplicativo está desapareciendo del sistema ya no se están haciendo préstamos mutuos todos están prestando con proporciones de 30 a 140 a 1 por lo que el dinero está desapareciendo del sistema su velocidad está disminuyendo y aunque esto se está empequeñeciendo este otro se hace más pequeño más rápidamente sin importar lo que esté haciendo la reserva federal por lo que este rescate de los 700 mil millones de dólares que están siendo arrojados desde este helicóptero lo que yo opino es que si se va a lanzar dinero de un helicóptero la cuestión es a dónde va a caer ese dinero el gobierno que debe de dejarlo caer en el sistema bancario que ya está roto pero el punto de este vídeo y de la anterior es apuntar que es mejor que este dinero caiga a un nuevo e impecable sistema bancario o quizás dejarlo caer en el bolsillo de todos los ciudadanos y ver qué sucede si pueden formarse en nuevos bancos y qué harían al respecto de cualquier manera esto es todo por el vídeo de hoy sé que estuve hablando de diferentes temas al mismo tiempo pero yo espero que hayan comprendido el punto principal nos vemos en el siguiente vídeo