La banca 18: una plática sobre el panorama general

en esta lista de reproducción hemos construido un sistema bancario monetario que pues aproxima la verdad muy bien el sistema bancario que usamos actualmente así que pues a ver cómo empezamos dijimos necesitamos un sistema bancario sistema bancario lo que hicimos fue tomar el camino de las reservas fraccionarias ya sabes aceptamos algunos depósitos y nos dimos cuenta que pues en realidad podía quedarse un poquito guardado y el resto lo podíamos prestar nos podríamos prestar como el 90 por ciento o el 50 por ciento o algo así la cosa es que sólo una parte lo manteníamos como reserva y el resto lo podíamos prestar y con este proceso pues se hacía un cierto efecto multiplicador que generaba dinero esto era el sistema de reserva fraccionaria de reserva fraccionaria reserva fraccionaria muy bien y de lo que hablamos originalmente cuando hablábamos de reserva era de oro estaba basada en oro habíamos empezado con los granjeros quienes tenían cierto oro porque el oro era el medio de intercambio primitivo la gente se puso de acuerdo en usarlo y siguió usándolo y después vimos que con este sistema de reserva fraccionaria se hacía un efecto multiplicador que hacía que te convirtieras en una civilización avanzada con una economía industrial así occidental y entonces el oro se podía quedar en las bóvedas del banco federal nada más dando confianza en el sistema pero únicamente eso verdad únicamente dando confianza después creo que en el vídeo pasado nos dimos cuenta que podíamos salirnos totalmente del patrón oro es decir usar una moneda que no fuera dura o bien que no estuviera respaldada por oro por oro ok y el punto de todo esto es llegar a la actualidad quiero mostrarte que esto de aquí realmente no es tan alocado hay muchas pues yo creo que podemos llamarle teorías conspiracionistas que piensan que había malas intenciones detrás de salirse del patrón oro ya sabes o sea así como que en el fondo alguien se estaba quedando con el dinero y bueno la verdad yo no estoy 100% seguro de que estas teorías sean falsas pero tampoco es como que desde entonces haya habido una destrucción masiva de la riqueza correspondiente a una sociedad post apocalíptica siendo sinceros el crecimiento económico ha sido muy rápido y ha habido innovación aumentó la productividad y por tanto hasta donde yo puedo decir creo que hemos tenido un sistema económico pues bastante razonable que no está respaldado por oro sino que está respaldado por la riqueza que puede generar un país por su capacidad productiva pues en eso estábamos en el vídeo pasado cuando creo que pase por un punto sensible de esto de que logré en realidad no está haciendo nada simplemente está ahí como un pues como un medio de intercambio entonces algunas personas brincaron y dijeron no es que el oro si vale algo y entonces yo no puedo imaginar una realidad en la que el oro no valga nada el oro controla otros activos y pienso que es bueno en que pensemos en que otros caminos pudimos haber tomado en este árbol genealógico de los sistemas bancarios y luego que pensemos o más bien que repasemos acerca de este concepto del oro bueno entonces pensemos en estas cosas vamos a empezar con el oro porque creo que es pues lo que más les inquieta a muchos de ustedes hay dos conceptos entre los cuales estaba haciendo una distinción y es una distinción filosófica pero creo que es muy muy importante creo que en el fondo nos dice pues algo acerca del mundo entonces está el dinero dinero y luego está la riqueza ahora estudia que es un poco truculento porque finalmente solo son definiciones y las definiciones pues van cambiando con el paso del tiempo por ejemplo busquen riqueza en wikipedia y me salió la definición de adam smith la de su libro la riqueza de las naciones si mal no recuerdo habla de la tierra y del labor que producen alguna utilidad para el ser humano bueno palabras más palabras menos algo que va en ese sentido pues esencialmente con su definición la riqueza serían cosas como tierra comida refugio también sería transporte sería pues entonces también podría ser entretenimiento claro hasta cierto punto esto hace una utilidad en el sentido de que nos hace un poco más felices o bien también pueden ser cosas que ayudan a producir estas cosas como fábricas o no sé tal vez computadoras cosas que nos ayuden a producir esto de manera más eficiente vale pero si nos quedamos en esta forma de pensar el dinero no es riqueza por si mismo sino un medio para intercambiar la riqueza es un medio y medio de intercambio y bueno sí o sea podemos decir que el dinero tiene cierto valor su valor es que funciona más o menos como como el aceite para la economía si no tuviéramos dinero tendríamos que estar haciendo trueques a cada rato y no sé si yo fuera un arquitecto y quisiera obtener pan entonces tendría que vender una casa y obtener a cambio pues como diez mil pedazos de pan super impráctico con dinero puedo cambiar mi casa por dinero y luego ese dinero por pan bueno dentro de este contexto de usar dinero pues hay distintos tipos de dinero verdad está el dinero en papel y dinero en papel papel hay moneda dura etcétera el oro entraría en este contexto ahora aquí va una pregunta pues bien profunda es el oro así en el fondo intrínsecamente más valioso que el dinero en papel y si lo pisas tantito la respuesta de esto tiene que ver con lo que crees que vaya a suceder mira el beneficio o tal vez la parte negativa del oro o de cualquier otra moneda dura es que ese escaso es escaso y por ser escaso pues pues no es como que puedas imprimir más de esos así todo el tiempo va a haber una cantidad específica de oro va entonces si alguien quiere ver la parte negativa de esto pues la escasez quería decir que es menos flexible menos flexible o si quieres ver la parte positiva es que no puede ser manipulado no puede ser manipulado y pues sí la verdad estas dos son ciertas ciertas hasta cierto punto pero pero a fin de cuentas eso es solo lo que es es un medio de intercambio escaso ahora no estoy diciendo que en algún futuro el oro pierda la capacidad de adquirir algunas de estas cosas de ser intercambiado por estas cosas lo único que estoy diciendo es que el oro o el dinero es fundamentalmente distinto a estas cosas que proveen una utilidad y claro el oro tiene ciertas aplicaciones no sé por ejemplo puede ser utilizado como entretenimiento en joyería o también hay algunas aplicaciones industriales creo que en electrónica pero principalmente es un medio de intercambio y como medio de intercambio su principal función es ayudar a las transacciones de riqueza y con esto ayudar a la economía a que se ubiquen de manera eficiente los recursos ahora el dinero en papel no es escaso de hecho es controlable es controlable y también podemos dar una opinión positiva o negativa de eso podríamos decir que es flexible eso sería la parte positiva o podemos decir que es manipulable o bueno puede ser manipulable y si en efecto ha habido momentos en la historia en los cuales algunos gobiernos simplemente para seguir con sus planes populistas o no sé tal vez para posponer los problemas hasta que haya un nuevo gobierno pues sí manipulado en el dinero que eventualmente llevó a una hiperinflación y el dinero en papel a cabo no valiendo nada pero claro hay muchos otros ejemplos en los cuales el dinero en papel se ha retenido su valor bueno hoy tenemos otras cositas para pensarlo ahora regresando a la pregunta de si el oro va a perder o no va a perder su valor pues depende contra que estemos diciendo que está perdiendo su valor y también pues qué es lo que lo está causando entonces por ejemplo la gente podría creer que va a ver sobre inflación en el dólar por acciones agresivas en el banco federal de los eeuu y entonces quieren comprar oro pues si pueden estar en lo correcto no estoy seguro de hecho si lo supiera con mi dinero especularía en oro y la verdad está pasando lo que pasa detrás de cualquier inversión siempre cuando uno hace una inversión pues uno está haciendo una apuesta acerca de qué va a ser cierto grupo de personas o qué va a ser el gobierno federal déjame poner un ejemplo con el precio del oro con respecto al dólar así ajustando todos los dólares en 2009 el oro en 1980 en 1980 1900 le pongo 2009 porque fue una época como de crisis pero bueno creo que estaba como en 240 dólares entonces incluso en esa época en que dije así en 2009 incluso con todo lo que se hablaba de esto de que podía haber hiperinflación porque el banco federal de eeuu estaba haciendo muy agresivo y estaba haciendo crecer muchas hojas de balance incluso con eso que se decía en 2009 en precios de esa época pues el hombre estaba creo que como en 840 dólares ahora de regreso en 1980 en 1980 una persona muy razonable podría haber dicho madre mía la inflación está súper alta hemos tenido problemas con el petróleo la inflación de hecho la inflación estaba pues mucho más intensa de lo que ha estado últimamente con esto podría decir sabes que yo pienso que el dólar ya no va a valer nada antes de que nos demos cuenta voy a comprar oro la verdad creo que el oro debe valer mucho más pero cuanto no sé no sé si 24.000 o si 2 millones o vaya si el oro se debería ir a infinito con respecto al dólar o el dólar a cero con respecto al oro entonces si cualquier persona razonable pudo haber hecho un argumento muy convincente de por qué deberían de sacar todo el dinero del banco y convertirlo en oro pero quién iba a predecir que paul volcker si va a aparecer al principio de los 80s e iba a aumentar las tasas de interés incluso bajo la presión política de hacer lo contrario con lo cual iba a lograr mantener la inflación ya fin de cuentas para finales de los 90 creo que sería bueno escribirlo por aquí para finales de los 90s otra vez todo en precios del 2009 el oro estaba como en los 200 dólares tal vez menos pero déjame ponerle 200 y mira incluso aunque esta persona hubiera dicho buenos finales de los 90 voy a seguir aferrado a mi apuesta con el oro no sé digamos si se hubieran aferrado su apuesta hasta el 2009 entonces de todas formas les hubiera convenido más mantener su dinero en una cuenta bancaria que da más interés que la inflación no sé cómo un 2 o 3 por ciento me hubiera convenido más que quedarse con el oro incluso cuando había un argumento tan convincente de inflación en aquel tiempo entonces es muy muy difícil predecir qué va a pasar con cualquiera de estas cosas que son un medio de intercambio para la riqueza es bien difícil decir pues esta unidad de intercambio es tal y bueno pues con el oro si se ha subido o sea desde 1990 hasta 2007 subió a 840 dólares y eso puede hacer a las personas que crean que el dólar va a perder de valor y pues si es completamente posible a lo mejor a eeuu le toque un gobierno súper irresponsable y aunque ahorita la inflación esté controlada pues en 1 ó 2 años su liquidez empieza a tener un efecto multiplicador que haga que el dólar se devasta y que el oro brinque hacia arriba hacia nos digamos 8 mil dólares en cuyo caso comprar oro sería una gran apuesta pero tal vez el problema no es eso sino es la deflación tal vez la gente no pierde fe en la moneda y de repente se nos aparece así otro polvo que de la nada hacia otras estrategias para controlar la inflación y el oro baja 200 otra vez bueno lo que te quiero decir es que en realidad es muy difícil de predecir esto tiene mucho que ver con que no es utilidad por sí mismo sino nada más ayuda a intercambiar la pero bueno aunque sea interesante no me quiero meter mucho en esta discusión regresemos a lo otro como te contaba hay otros caminos que pudimos haber tomado en este árbol de los sistemas bancarios quiero pasar por la otra rama que es la que no hemos recorrido en vez de tener una reserva fraccionaria podríamos tener un sistema de reserva completa observa completa así en vez de que presume deposites y yo te diga que puedes sacarlo cuando quieras aunque yo esté prestando digamos el 90% de eso en vez de eso te diría sabes que el 90% de tu dinero no lo puedes sacar mañana no sé digamos que ese dinero se va a quedar encerrado por seis meses y el dinero que quieras tener así para mañana lo apartamos no te voy a pagar interés incluso tal vez me tengas que pagar un poquito por mantenerlo seguro y que lo puedas retirar de un cajero bueno es otra forma válida de pensar alguien podría decir que esto es menos flexible eso sería la parte negativa menos flexible pero por otro lado la parte positiva es que es menos susceptible a ser manipulable menos manipulación y no sé a lo mejor otra cosa es que no haya tantos líos a lo mejor no se generan estas burbujas financieras pero no estoy totalmente seguro aunque el argumento se vea más o menos razonable e incluso aquí podríamos decidir hacer reservas en x o no hacerlas otra vez eso sería una cuestión de que hay tanta flexibilidad queremos por ejemplo el sistema más estricto sería de reserva completa basado en una moneda dura que no pueda ser impresa o bueno que no pueda ser controlada por humanos hasta cierto punto o bien puedes permitir esto de imprimir monedas la cosa es que podría ser un poquito manipulable es justo como el sistema de reserva fraccionaria verdad el respaldo en oro lo hace un poco menos flexible pero también pues menos manipulable bueno nada más quería darte esta perspectiva general porque creo que la vez pasada me metí en temas un poco polémicos la verdad de ninguna forma yo quería insultar al oro de hecho pues no creo que así de un día para otro se vuelva algo sin valor sin embargo quería dejar muy claro esta distinción que es como filosófica entre el oro y las cosas que se pueden intercambiar por él o vaya no sólo del oro sino de cualquier tipo de dinero de cualquier tipo de moneda y de las cosas que se pueden intercambiar por ella ahora creo que el oro si tiene un valor especial tiene un valor especial comparado pues no sé con los diamantes o con nanotubos o con cualquier otra cosa y eso tiene con que el oro tiene historia desde el principio de la historia escrita la gente ha usado el oro como medio de intercambio hemos usado tanto el oro que ya está penetrado así totalmente en nuestro adn cultural eso es lo que lo hace tan robusto como moneda pero fuera de eso pues no es muy distinto de los diamantes o de los nanotubos de carbono o de las piedras lunares en fin se me acabó el tiempo nos vemos en el siguiente vídeo