Comentario a la banca de reserva fraccional 1

ya hablé un montón de que es el sistema de banca de reserva fraccionaria banca de reserva fraccionaria hasta ahorita no he hecho ningún comentario al respecto y eso es justo lo que planeo hacer en este vídeo así nada más como repaso de toda la lista de reproducción de banca empecé con un ejemplo bien sencillo en el cual estamos en una isla supongamos que tú tienes todo el oro de la isla y me lo das a mí para que lo cuide entonces ahora yo tengo este activo que se llama oro lo voy a dibujar así oro y supongamos que me diste 100 piezas entonces me diste 100 piezas para cuidar y también tengo un pasivo este es mi banco primitivo de la isla y mi pasivo es que este oro me lo puedes pedir así cuando tú quieras este es mi pasivo si dibujáramos tu hoja de balance este sería tu activo entonces esto sería un pagaré un pagaré para el depositante para el depositante entonces yo te dije pues mira este dinero lo voy a guardar en mi bóveda pero en cualquier momento que tú quieras puedes venir y retirarlo de mi banco sin embargo sabemos por todo lo que hemos visto de la reserva fraccionaria que hay una pequeña discrepancia entre lo que te dije lo que te dije a ti el depositante y pues lo que está pasando en verdad porque pues la primera cosa que voy a hacer en cuanto reciba tu depósito hay varias opciones por ejemplo podría cobrar te por guardar tu dinero sin embargo se me ocurrió un esquema un poquito más más rebuscado un esquema un poquito más rebuscado digo eh y sabes que si a xavi cómo te comportas y nunca sacas más de diez piezas de oro a la vez entonces lo que voy a hacer es prestar todo ese tu diez de tus piezas de oro y acabamos en esta situación diez piezas de oro a ti te debo un pagaré de 100 piezas de oro justo ahí pagaré de 100 piezas de oro y las 90 piezas restantes se las prestó a varios emprendedores de nuestra isla a varios emprendedores estos son préstamos a varios emprendedores entonces está el préstamo para a y el préstamo para ver esto está súper padre porque yo obtengo interés por estos préstamos que le hice a estos cuates y suponiendo que estos cuates no tiran el dinero a la basura pues yo voy a obtener todo el dinero de regreso entonces tú también yo gano un poco de interés y te puedo decir hey mira estoy guardando tu dinero gratis o obtuve un poco de interés puedo hacer que la bóveda se vea más bonita y todo mundo está feliz suma muy bonito sin embargo aquí hay una discrepancia que te dije a ti que te dije a ti el depositante lo que te dije es que puedes sacar 100 piezas de oro si empiezas de oro en cualquier momento puedes retirar 100 piezas de oro en cualquier momento cualquier momento sin embargo cuál es la realidad la realidad la realidad es que solo puede sacar solo puedes sacar 10 piezas de oro 10 piezas de oro a la vez y pues bueno no sé si a esto le quieras llamar una mentira pero segurito que esto de aquí pues no es completamente verdadero ahora muchos de ustedes me podrían decir pues este es un ejemplo bien primitivo usando piezas de oro pero seguro nuestro sistema de banca actual no funciona así lo que yo tengo que decir al respecto para que veas que en nuestro sistema actual no está tan lejos de esta analogía es que el sistema que usamos más bien trabaja de la siguiente manera tienes 10 piezas de oro que me das tienes 10 piezas de oro de halo pinto por acá le escribo que este es el sistema bancario moderno entonces lo que tú haces es depositar 10 piezas de oro más o menos así 10 piezas de oro entonces yo te digo pues te debo 10 piezas de oro este de aquí es el pagaré hasta ahorita todo se ve muy limpio pero luego lo que voy a hacer es empezar a abrir un montón de cuentas de cheques claro el total de cuentas de cheques que puedo abrir está limitado por un cierto requisito de coeficiente de reserva pero ahorita para que las matemáticas queden fáciles vamos a ponerle que es de 10% entonces lo que hago en el sistema moderno es hacerle un préstamo a b le hago un préstamo a ve ahí está su préstamo y le doy a be una cuenta de cheques le doy una cuenta y este es equivalente a tu cuenta de cheques entonces este es un pagaré para be para b así que esta también es una promesa para ver con esto le puedes decir mira con tu cuenta de cheques puedes venir pues no sé digamos por este tanto que vas 40 digamos que estos 50 y esto básicamente quiere decir que puede venir en cualquier momento y retirar 40 piezas de oro ahora sabemos que la realidad pues la gente pues no va a y retiras y oro de adeveras ya ni siquiera trabajamos con oro verdad más bien sería moneda de reservas pero es la misma idea la gente tiene dinero que no necesariamente está almacenado en las reservas déjame hacerle otro préstamo a la persona a otro préstamo a la persona y para esto simplemente le tengo que crear una cuenta de cheques una cuenta o sea un pagaré para de 50 y la única razón por la cual este sistema funciona es que la gente utiliza estas cuentas de cheques como moneda para realizar pagos cuando yo te escribo un cheque mira lo que está pasando cuando escribo un cheque simplemente estoy dando la orden para que se transfiera algo de esta cuenta de cheques de aquí la mía a la tuya y con esto así el oro jamás tuvo que cambiar de manos así funcionan las cosas pero si ves las dos hojas de balance uno es el ejemplo primitivo en mi isla donde yo tenía 100 piezas de oro y preste 90 pues todavía debo 100 y le dije a las personas bueno tal vez a sólo una mira puedes venir en cualquier momento y obtener tus 100 piezas de vuelta sin embargo había prestado todo excepto 10 a otras personas pero ahora viendo el sistema moderno pues le dije a las personas que hay 100 piezas de oro y pues que pueden venir por ella es verdad eran 10 para el inicial 40 para este monito que le hice un préstamo y otros 50 de este otro de acá pero la realidad es que sólo tengo 10 piezas de oro en mi bóveda y mis otros activos son simplemente préstamos a las personas si ves hojas de balance puedes notar que son equivalentes a mí me gusta más empezar con este porque creo que tiene más sentido es el ejemplo que puedes usar para explicarle a tu permito de 5 años que es la reserva fraccionaria este de acá parecería un poco más oscuro porque estás creando préstamos y estás creando algunos pagarés que parece que salen de la nada pero al final ambos son iguales igual de obscuros porque ambos tienen la misma hoja de balance bar aquí es cuando me preguntas oye sal y qué tiene de malo todo esto bueno creo que es una pregunta que le podríamos hacer hasta a mi gatos claro si supiera hablar el problema es que hay una diferencia entre lo que yo le dije al depositante por ejemplo acá le dije al depositante que podía retirar si empiezas de oro cuando solo pueden retirar 10 y acá le estoy diciendo al depositante le estoy diciendo al depositante que puede sacar su dinero cuando sea sacar su dinero cuando sea cuando sea pero en realidad en este sistema moderno puedes retirar su dinero cuando sea y voy a poner un asterisco siempre y cuando siempre y cuando no más del 10% de las personas del 10% quieran pedir su dinero al mismo tiempo quieran pedir su dinero al mismo tiempo ahora obviamente esto o sea cualquiera seguro está un poco incómodo cuando dices esto pero le puedes decir mira así es cuando funciona nuestro sistema financiero esto es en lo que está basado en lo que permite que esté bonito este banco como quieras llamarle esto permite que este banco sea un intermediario entre los ahorradores las personas que dan sus depósitos y los inversionistas que van a hacer nuevos proyectos y pues otras cosas más por otro lado un contra argumento a esto de alguien que está en contra de la reserva fraccionaria el que para ser intermediario no necesitas mentirle a este monito mira vamos a hacerlo hacemos exactamente este mismo escenario pero ahora no le vamos a decir que puedes sacar 100 piezas de oro si empiezas de oro cuando quieras en vez de esto le decimos que puede retirar hasta 10 piezas de oro en cada momento y que las otras piezas de oro no se digamos estas 40 van a estar disponibles cuando disponibles cuando no sé cuándo este monito haya acabado de pagar sus deudas en un año y las otras 50 piezas de oro van a estar disponibles cuando este otro cuate acabe de pagar su deuda no sé digamos dentro de dos años entonces la pregunta es por qué las cosas no suceden así bueno pues mira o sea si le dijeras al depositante esto si le dijeras al depositante que no puede obtener todo su dinero en cualquier momento entonces diría ok byte número uno asumiendo que los préstamos se los hiciste a buenas personas pues entonces quiero un poco del interés que estás ganando por estos préstamos porque finalmente es mi dinero a ver si tú encerradas tu dinero por más tiempo si no encerrar as este de aquí está encerrado entonces la gente va a querer interés por esto pero cuando el banco dice esta media verdad entonces ya no tienen que pagar tanto interés por ese dinero porque la gente dice pues mira puedo obtener mi dinero cuando yo quiera entonces ya no necesito tanto interés pero la verdad es que no pueden obtener todo a la vez únicamente pueden obtener una fracción de su dinero al mismo tiempo entonces pasemos a otra idea en efecto está haciendo insincero cuando le dices al depositante que tiene su dinero en cualquier momento justo por esta infidelidad pues más o menos está justificado que no les des tanto interés como si su dinero estuviera encerrado pero habrá algo malo con esto así siempre y cuando tú seas un buen inversionista y hagas un buen uso de este dinero que no acaso todo el mundo se beneficia con este sistema pues si esto es cierto casi todo el tiempo suponiendo lo que te acabo de decir pero imaginemos una situación en la cual hay múltiples bancos en este universo déjame dibujar los múltiples bancos este es el banco banco número uno por acá tengo el banco número 2 y finalmente el banco número 3 los bancos 1 y 2 son muy honestos y muy buenos inversionistas buenos inversionistas y sabemos que esto no es tan fácil de decir no es tan fácil de decir que banco es un buen inversionista sobre todo en los buenos tiempos porque en esos pues casi todos los préstamos salen bien entonces son buenos inversionistas pero al banco número 3 le gusta tomar mucho riesgo deja le escribo por aquí mucho riesgo ahora porque se animaría a tomar mucho riesgo pues ve supongamos que el banco número 3 está dispuesto a prestarle a gente que el banco 1 y el 2 no le iban a prestar entonces en la hoja de balance del banco 3 estos préstamos van a ser préstamos más riesgosos porque haría estos préstamos pues al prestarle a gente más arriesgada entonces obtienes más interés al tomar más riesgo eso significa que van a obtener más interés más interés y cuando vean la situación de estos bancos va a parecer que este es el que genera más ganancias genera más ganancia y peor tantito cómo está ganando más interés entonces puede compartir más desinterés con sus depositantes y entonces puede ofrecer cuentas de cheques con mayor interés creo que le podemos decir así mayor interés depósitos entonces en esta situación el banco que se está arriesgando más va a generar más ganancias por tanto va a poder ofrecer más interés y entonces va a atraer más clientes verdad por ejemplo para mí que no sé mucho de bancos pues veo a estos de aquí y todos me parecen muy similares entonces pues voy a concluir que es mejor darle el dinero a este banco de acá pero qué sucede cuando las cosas empiezan a salir mal tan pronto las cosas empiezan a salir mal en el mundo entonces este riesgo extra que se tomó empieza a mostrar su lado feo y este cuate se vuelve insolvente déjame ver si puedo hacer su hoja de balance se vería algo así hizo un montón de préstamos por acá hay algo de reservas y además tiene un montón de depósitos que pues tuvo yo le pudimos haber dado todo esto de aquí son pagarés a nuestro favor estos son sus préstamos y tan pronto las cosas se empiezan a poner feas estos préstamos empiezan a salir mal y en cuanto uno de ellos salga mal yo lo voy a escuchar en las noticias voy a salir corriendo voy a ir al banco y le voy a decir oye sabes que dame mi dinero así tan pronto como puedas el primero entonces pues si me van a dar mi dinero entonces yo prefiero todo el dinero de mi cuenta de aquí me da mi efectivo y con esto me acabo las reservas luego cuando la siguiente persona que digamos que es un poquito más lenta que yo venga y le diga el banco oye dame mi dinero el banco le va a decir no hay dinero eso claro que va a dejar este cuate enfurecido no obtuvo sus reservas y por supuesto conforme pasa el tiempo los activos de este banco se hacen cada vez menos y menos valiosos por los préstamos a malos inversionistas y luego tienes más personas que se enteran que él no pudo obtener su dinero y por supuesto van a querer su dinero y el banco va a ser insolvente de hecho no sólo eso no va a tener liquidez y va a ser insolvente ya había explicado antes la diferencia pero con la falta de liquidez puede ser que las deudas todavía sean buenas creo que voy a reiterar las cosas en este vídeo las deudas pueden ser buenas pero que no tenga el efectivo pero con la insolvencia las deudas ya son malas y no valen tanto como estos depósitos entonces este banco arriesgado es insolvente insolvente ahora podrías decir pues estos clientes se lo merecen estos clientes se merecen lo que obtuvieron porque pues fueron avariciosos e invirtieron su dinero en estos bancos oscuros sólo para obtener un poco más de interés pero qué más pasa en esta situación mira por acá tenemos algunos bancos buenos estos bancos hicieron préstamos conservadores préstamos conservadores entonces sus hojas de balances se verían más o menos así tienen reservas por acá tienen unos buenos préstamos así a buenos emprendedores y por acá están sus depósitos los depósitos pero en cuanto este monito se entere de lo que pasó en el banco de por acá va a decir las cosas están pintando mal entonces pues nada más para no arriesgarme voy a ir al banco voy a sacar mi dinero y lo voy a meter al colchón entonces él llega al banco primero es el que corre más rápido de todos los depositantes entonces él pide su dinero el banco por supuesto que se lo da sin embargo se acaba las reservas a todas las reservas pero él no era el único este monito de acá también estaba espantado de modo que también corre al banco pide su dinero y el banco dice chin qué crees ya sé que te hice una promesa le hice la promesa de que podría sacar todo tu dinero cuando quisieras pero ese cuate que acaba de salir con unos tenis se llevó todo lo que teníamos en reservas creo que es un buen momento para confesarte que te mentí en realidad no tenía toda la disposición sino que pues la verdad preste el resto de tu dinero ahora no te preocupes yo soy un buen banquero hice algunos préstamos pero que son préstamos bien chidos si me aguantas tantito te pago cuando me paguen y él va estar así como como que está muy mal que me hayas mentido no y no es el único los otros que corren más lento también van a venir y van a pedir su dinero esto se le conoce como un retiro masivo un retiro masivo el problema fue que tan sólo una manzana una manzana podrida en el sistema generó miedo e hizo que los clientes de todos los bancos pidieran su dinero la cosa es que como tenemos un sistema de reserva fraccionaria el dinero no está ahí el 90% de ese dinero está prestado cuando esto sucede en este banco luego va haber un retiro masivo en el banco número 2 y así se van a agotar los recursos de todo el sistema bancario vámonos para acá en esta situación de este lado en la cual los activos todavía valen más o igual que los pasivos entonces este banco todavía está solvente pero no tiene dinero para pagar estas cuentas simplemente tiene un problema de liquidez problema de liquidez en ese momento no tiene las reservas justo por eso tenemos un banco federal que es un prestamista de último recurso este banco puede ir a la reserva federal y decir hey hay alguna gente que quiere su dinero hazme algunos préstamos el banco de la reserva le va a prestar le va a prestar un poco de dinero y claro ahora este banco va a tener otro prestamista que se llama el banco de la reserva federal puedes usar este dinero para pagarle a sus prestamistas pero esto deja otra pregunta abierta como le hace el banco de la reserva para diferenciar entre este banco o sea puede decir va este banco está bien déjame prestarle para que no tenga problemas de liquidez pero cómo le hace para distinguir entre este banco y este banco de acá este banco también va a ir a la reserva federal y le va a decir en reserva estos préstamos todavía están buenos pero necesito que me prestes tantito para pagarle a la gente ahorita y el banco va a decir pues si te ves muy bien te ves como un banquero limpio y decente que tiene un reloj rolex en la muñeca vale te presto y entonces va ahí le presta le presta y entonces este banco también le debe a la reserva federal bueno entonces a simple vista podemos ver que en el sistema de reserva fraccionaria tenemos dos problemas uno tenemos un equilibrio inestable un equilibrio inestable esto es lo de que una manzana podrida puede causar un retiro masivo por todas partes un mal banco genera retiros masivos en todo el sistema todo el sistema después voy a platicar un poco de cómo se las han ingeniado para resolver este sistema que es un seguro de bancos pero voy a hablar de eso en el siguiente vídeo este es el primer problema y luego el segundo problema es que se vuelve muy difícil distinguir entre los bancos buenos y los bancos malos difícil de distinguir o sea a lo mejor al principio no es tan bueno si es algo difícil es difícil pero se vuelve más difícil cuando además tienes un banco de la reserva que está dispuesto a hacer un prestamista de último recurso después vamos a ver que esto de seguro bancario lo hace todavía más difícil y por qué lo hace difícil porque este seguro incita a los bancos a tomar más riesgo pues si los tiempos son buenos pues los bancos van a ganar más dinero pero cuando los tiempos son malos es muy difícil que todos los bancos sufran de la misma manera va en el siguiente vídeo voy a hablar de cómo se las ingeniaron para resolver estos problemas y si tiene sentido hacerlo así